Equilibrium and Social Welfare

Social efisiensi menunjukan manfaat yang diperoleh masyarakat dari sebuah mekanisme pasar ( permintaan dan penawaran ) . Secara umum social surplus merupakan jumlah surplus konsumen dan surplus produsen . 

First Fundamental Theorem of Welfare Economics :

Selama produsen menjual barang sesuai dengan ekuilibrium pasar maka efisiensi sosial akan maksimal . Jika suatu saat produsen mengurangi  produksinya dan ada harga baru yang lebih rendah  karena semisal kebijakan pemerintah maka akan mengurangi surplus produsen dan konsumen .

Second Fundamental Theorem of Welfare Economics :

Masyarakat dapat mencapai hasil yang efisien jika mereka dapat mendistribusikan pendapatan antar individu secara tepat dan juga berdagang dengan bebas .Cara mendistribusikannya adalah bisa melalui pajak . Namun ada equity-efficiency tradeoff yaitu keadaan dimana masyarakat berpenghasilan tinggi yang dikenakan pajak tinggi menjadi malas untuk bekerja dan mengembangkan modalnya karena terus digerus pajak , disisi lain masyarakat miskin menjadi malas bekerja , karena mendapat banyak subsidi / biaya dari pemerintah . 

Utilitarian SWF :

Tujuan masyarakat adalah memaksimumkan utilitas individu .

SWF = U1 + U2 +...+ Un

Utilitas tiap individu dianggap sama , dan jika di totalkan akan mendapat total kesejahteraan sosial . Jadi untuk menaikan tingkat kesejahteraan sosial ( SWF) , maka kenaikan 1 orang harus lebih besar dari penurunan utilitas orang-orang .

Rawlsian SWF :

Tujuan masyarakat adalah mencapai kemaksimalan kesejahteraan , dengan cara menaikan kemampuan ekonomi dari entitas yang paling buruk kondisi ekonominya ( orang miskin). 

SWF = min ( U1 + U2 +....+Un)